De boekwaarden van langetermijnleningen (exclusief financiële leases, zie Toelichting 18.3) na kortingen en premies, uitgestelde transactiekosten en voor aanpassingen aan de reële waarde van hedge accounting, kunnen als volgt worden samengevat:

Op 31 december 2009, 2008 en 2007 bedroeg de rentevoet op langetermijnschulden (zonder financiële leases) gemiddeld respectievelijk 5,7%, 5,6% en 6,7%. Deze rentevoeten werden berekend rekening houdend met rentevoetswaps vermeld in Toelichting 19.

Delhaize Groep heeft in België een programma voor thesauriebewijzen in verschillende valuta. Onder dit thesaurieprogramma kan Delhaize Groep zowel kortetermijnthesauriebewijzen (waardepapieren) als thesauriebewijzen op middellange termijn uitgeven voor bedragen tot EUR 500 miljoen, of het equivalent hiervan in andere valuta (het “Treasury Program”). Er waren geen uitstaande obligaties op 31 december 2009, 2008 en 2007.

Uitgifte van nieuwe langetermijnleningen
Op 2 februari 2009 schreef Delhaize Groep senior obligaties uit voor een totale hoofdsom van USD 300 miljoen met een jaarlijkse intrestvoet van 5,875% en een looptijd tot in 2014. De senior obligaties werden uitgeschreven met een korting van 0,333% op de hoofdsom.

Ze bevatten een bepaling in verband met een eventuele controlewijziging, dewelke de houders in staat stelt Delhaize Groep te verplichten hun senior obligaties opnieuw aan te kopen tegen 101% van de totale uitstaande hoofdsom wanneer het aandeelhouderschap van Delhaize Groep wijzigt. De senior obligaties zijn niet beursgenoteerd maar werden aan bevoegde beleggers aangeboden overeenkomstig een prospectus van Delhaize Groep neergelegd bij de Amerikaanse SEC (Securities and Exchange Commission).

De senior obligaties in USD werden vervolgens volledig omgezet in EUR om de kasstroomschommelingen van deze senior obligaties als gevolg van wisselkoerswijzigingen af te dekken (zie Toelichting 19).

Aflossing van langetermijnleningen

• Converteerbare obligaties: In april 2004 schreef Delhaize Groep converteerbare obligaties uit voor een totale hoofdsom van EUR 300 miljoen met een netto-opbrengst van EUR 295 miljoen. In 2007 werd er EUR 129 miljoen aan converteerbare obligaties omgezet in 2 267 528 aandelen. De overige uitstaande obligaties ter waarde van EUR 170 miljoen liepen verder, bereikten hun vervaldatum en werden uitbetaald in april 2009.
• Eurobond: De Eurobond van Delhaize Groep, die in 1999 werd uitgeschreven en op 31 december 2008 een uitstaande balans had an EUR 150 miljoen, bereikte op 18 mei 2009 zijn vervaldatum en werd uitbetaald.

Annulering van Hannaford senior Notes
In 2003 beriep Hannaford zich op de contractuele bepalingen van zijn uitstaande obligaties en plaatste voldoende fondsen op een geblokkeerde rekening om de uitstaande hoofdsom en de verschuldigde rentebetalingen te garanderen (zie Toelichting 11). Als gevolg hiervan is Hannaford niet langer onderworpen aan de negatieve kredietverplichtingen die in de obligatieovereenkomsten opgenomen zijn.

Op 31 december 2009, 2008 en 2007 bedroeg de totale uitstaande hoofdsom van deze obligaties respectievelijk USD 12 miljoen (EUR 9 miljoen), USD 18 miljoen (EUR 13 miljoen) en USD 30 miljoen (EUR 20 miljoen). De geldmiddelen die toegezegd werden om de geblokkeerde rekening te financieren zijn beperkt en niet beschikbaar voor het verwezenlijken van de bedrijfsdoelstellingen. Op 31 december 2009, 2008 en 2007 werden niet-beschikbare effecten ten belope van respectievelijk USD 15 miljoen (EUR 10 miljoen), USD 21 miljoen (EUR 15 miljoen) en USD 32 miljoen (EUR 22 miljoen) opgenomen in de balanspost “Beleggingen in effecten”.

Langetermijnleningen per munteenheid
De voornaamste valuta waarin Delhaize Groep langetermijnleningen (uitgezonderd financiële leases) heeft uitstaan, zijn:

De volgende tabel is een samenvatting van de contractueel overeengekomen (niet verdisconteerde) rentebetalingen en kapitaalaflossingen van niet-afgeleide financiële verplichtingen van Delhaize Groep, exclusief afdekkingseffecten en premies en kortingen niet in acht genomen:

De uitbetalingen van de variabele rentevoet als gevolg van de financiële verplichtingen met variabele coupons werden berekend op basis van de laatst bepaalde rentevoet voor het einde van het jaar. Wanneer een tegenpartij de keuze heeft over wanneer een bedrag wordt betaald (bv. bij direct opvraagbare deposito’s) worden de verplichtingen weergegeven in de vroegst mogelijke periode waarin Delhaize Groep verplicht kan worden tot betaling. Delhaize Groep beheert haar liquiditeitsrisico aan de hand van termijncontracten.

Reële waarde van de langetermijnleningen
De reële waarde van de langetermijnleningen van de Groep is gebaseerd op de huidige marktprijzen voor publiek verhandelde schulden (vermenigvuldiging van de genoteerde prijs met het nominale bedrag). De reële waarde van niet-publieke schulden wordt geschat op basis van de huidige marktrentevoeten die aan de Groep en haar dochterondernemingen worden aangeboden voor schulden met vergelijkbare looptijden:

Borgstellingen
Het deel van Delhaize Groeps langetermijnleningen dat gewaarborgd werd door hypotheken of zakelijke zekerheden toegekend of onherroepbaar beloofd op activa van Delhaize Groep bedroeg EUR 17 miljoen op 31 december 2009 en EUR 4 miljoen op 31 december 2008 en 2007.

Op 31 december 2009, 2008 en 2007 was respectievelijk EUR 22 miljoen, EUR 17 miljoen en EUR 13 miljoen aan activa in waarborg gegeven voor hypotheken.

Verplichtingen en beperkingen verbonden aan langetermijnleningen
Delhaize Groep is onderworpen aan bepaalde financiële en niet-financiële verplichtingen en beperkingen verbonden aan de hierboven vermelde instrumenten voor de langetermijnschulden.

De contracten van de leningen die een looptijd hebben tot in 2011 (USD), 2014 (USD), 2014 (EUR), 2017 (USD) en 2027 (USD) en de obligaties die een looptijd hebben tot in 2031 (USD) bevatten standaardbepalingen in verband met het mogelijk in gebreke zijn of tekortkomingen in de nakoming voor wat betreft inpandnemingen, retentierechten, sale en leasebacks, fusies, overdrachten van activa en afstotingen. De leningen met een looptijd tot in 2014 (USD), 2014 (EUR) en 2017 (USD) bevatten bovendien een bepaling die hun houders recht geeft op een vervroegde uitbetaling van een bedrag niet hoger dan 101% van de uitstaande hoofdsom, in het geval van een wijziging in het aandeelhouderschap in combinatie met een ratingwijziging. Geen enkele van de langetermijnschulden van de Groep is onderhevig aan wijzigingen in de kredietratingclausules.

De lening die een looptijd heeft tot in 2012 bevat gebruikelijke bepalingen in verband met tekortkomingen, alsook een minimum fixed charge coverage ratio en een maximum leverage ratio die beide gebaseerd zijn op niet-boekhoudkundige gegevens.

De obligaties die een looptijd hebben tot in 2010 en 2013 bevatten gebruikelijke niet-boekhoudkundige maatstaven zoals minimum fixed charge coverage en maximum leverage ratio’s.

Op 31 december 2009, 2008 en 2007 kwam Delhaize Groep alle verplichtingen en beperkingen na voor langetermijnschulden en de marge bedroeg ten minste 30% voor alle ratio’s op 31 december 2009.